全球芯片供應短缺正在造成重大影響
隨著技術的進步，半導體芯片的應用場景已經由傳統的計算機與汽車，快速轉向牙刷乃至滾筒式智能洗衣機，市場對芯片的需求在迅速增長，供應短缺問題的影響范圍絕不僅限于汽車制造商。相當一部分企業，特別是受到制裁的中國公司開始努力鞏固芯片庫存以度過難關，但由此帶來的供應缺口又給其他企業的采購增加了難度。
全球芯片短缺問題日益嚴峻
過去幾周，全球芯片短缺問題的嚴重程度再次上升一個級別。就目前看，將有數百萬人受到這一問題的直接影響。三星上周表示，芯片短缺正給電視與家電生產企業帶來沉重打擊，LG 公開將供應短缺視為直接風險。
三星公司投資者關系負責人 Ben Suh 在分析師電話會議上強調，“由于全球半導體供應短缺，我們也受到一定影響，主要體現在以顯示器為代表的部分特定產品當中。”三星聯席 CEO 兼移動業務負責人 Koh Dong-jin 也在今年 3 月的股東大會上表示，IT 部門的芯片供需已經嚴重失衡。當時，三星表示可能會取消下一代 Galaxy Note 智能手機的正常發布。
根據《金融時報》的報道，LG 公司也表示“正在密切關注事態發展；如果問題長期持續，那么任何廠商都不可能置身事外。”我們就此事向 LG 方面求證，但并未立即得到回應。
與此同時，低端處理器的生產也受到嚴重打擊，例如用于在洗衣機內進行衣物稱重或者智能烤面包機中控制面包火候的處理器。雖然目前大多數零售商仍有相對充足的存貨，但再過幾個月問題恐怕會逐步體現。
此外，部分企業的恐慌性備貨行為加大了芯片采購的難度。華為輪值董事長徐直軍曾在公開會議上表示，美國對華為公司及其他公司的制裁正在演變成全球、全行業供應短缺的問題，未來引發全球性經濟危機也未可知。
徐直軍稱，“由于美國對華為制裁，破壞了半導體供應鏈的信任，大家都加大備貨，應對不確定性，有的備貨半年，甚至說越長越好，原來都是零庫存，這就造成了恐慌性的備貨，所以我說美國對華為制裁造成供應恐慌的主要原因。”
汽車行業或成為最大輸家
由于從發動機管理到駕駛員輔助系統的幾乎一切要素都離不開芯片，汽車行業在本輪供應短缺中或成為最大輸家。福特、大眾以及捷豹路虎等企業已經關閉部分工廠、被迫裁員并削減汽車產量。
全球第四大汽車制造商 Stellantis 在上周三表示，芯片短缺問題在過去一個季度中有持續惡化的趨勢。作為菲亞特 - 克萊斯勒與標致汽車制造商 PSA 合并建立的新企業，該公司首席財務官 Richard Palmer 認為目前的態勢很可能延續至 2022 年。彭博社上周四則報道稱，由于芯片供應短缺，部分汽車制造商不得不在產品中剔除某些高端功能。
據報道，日產公司就決定將部分車型中的標配導航系統去除；而 RAM Trucks 也取消了 1500 輛皮卡上配備的防盲區“智能”后視鏡。RAM 公司發言人向我們澄清，“由于智能后視鏡所使用的電子元件供應受限，RAM 公司目前已經停止在所有 Tradesman、Bighorn、Rebel 以及 Laramie 車型上使用這款配件。”但 RAM 計劃在今年晚些時候供應恢復后重新上線這項功能。
在這種形勢下，臺積電作為全球最大的芯片制造商受到了前所未有的關注。上周，臺積電表示汽車行業的芯片供應短缺到今年 6 月份應該就可以得到解決。
但 Plurimi Investment Managers 公司 CIO Patrick Armstrong 則在上周二接受采訪時，表達了更為悲觀的預期。
在他看來，“只要聽聽福特、寶馬、大眾的真實感受，就會意識到目前的汽車產能體系中出現了嚴重瓶頸，他們拿不到生產新車所需要的芯片。”他認為這種情況或將持續 18 個月之久。
芯片生產開啟地域競爭
目前，各國都被迫開始考慮如何增強自身的芯片制造能力。當下全球絕大多數芯片由中國本土負責制造，美國則是第二大芯片生產國。
歐盟執行機構歐盟委員會表示，計劃在歐洲建立起自己的芯片制造設施，由此實現歐洲在關鍵科技層面的自力更生姿態。歐洲目前的芯片產量僅占全球總產量的 10% 以下。盡管比五年前的 6% 有所增長，但歐洲希望將這一比例提升至 20%，而且計劃為這項發展目標投入 200 至 303 億歐元（約合 240 至 360 億美元）。
美國科技巨頭英特爾決定為此提供幫助。但根據報道，英特爾計劃拿下 80 億歐元的公共補貼用于在歐洲建設半導體工廠。英特爾公司 CEO Pat Gelsinger 在與德國部長會晤之后，又于上周五在布魯塞爾會見了包括 Thierry Breton 在內的兩名歐盟委員。
作為這場競爭中的重要選手，臺積電盡管還沒有成為半導體代工的壟斷者，但我們已經看到，臺積電至少在領先工藝技術方面擁有多年優勢，對全行業所帶來的影響將會是巨大的，因此該公司已經受到了多國在本土建設生產基地的邀約。
盡管臺積電正在美國投資晶圓廠，但目前在亞利桑那州，還需要幾年的時間才能完工，并準備投入生產。但臺積電對前沿制造領域的壟斷是令人擔心的，因為他們控制著誰能得到供應，他們也控制著定價。正因為如此，建立和維持代工競爭才至關重要。雖然各國都在加大芯片層面的資源和人才投入，但這不是一個短期內就可以立刻見到效果的領域。
